深交所于2014年6月13日发布了《关于完善首次公开发行股票上市首日交易机制有关事项的通知》,该通知中规定“股票上市首日全日投资者的有效申报价格不得高于发行价的144%且不得低于发行价的64%,超过有效申报价格范围的申报为无效申报”,而深交所《交易规则》第3.3.17条规定,首次公开发行股票上市的股票上市首日不实行价格涨跌幅限制。请问上述规则是否有冲突?
日期: 2016-3-10

答:(1)本所《交易规则》第3.3.15条规定,对股票、基金实行10%的涨跌幅限制,对ST*ST等被实施特殊处理的股票实施5%的涨跌幅限制。本所对新股上市首日交易并未实施10%的涨跌幅限制。

2)经中国证监会批准,为保护投资者合法权益,切实防范新股首日交易风险,本所对新股上市首日交易实施全日有效申报价格范围的管理,并在盘中实施价格涨跌10%的一档停牌阈值。

3)本所根据《交易规则》第3.3.17条的规定,对股票上市首日不实行价格涨跌幅限制,不等于该股票当日价格可以没有限制的随意涨跌。比如股票恢复上市首日交易,开盘集合竞价有效竞价范围为前收盘价900%以内,盘中实施价格涨跌10%20%和换手率50%三档停牌机制,以维护证券市场交易秩序,保护投资者权益。