证监会召开的2024年系统工作会议强调，要突出以投资者为本的理念。业内人士指出，这一理念的提出，非常鼓舞人心，有利于提高投资者的信心。突出以投资者为本的理念，需要市场各方共同努力，系统性的完善制度设计，强化稽查执法，让投资者切实感受到市场的公平正义。
近年来，河南资本市场同样秉承“活跃资本市场、提振投资者信心”，不断加大对企业服务支持力度，严厉打击各类违法违规行为，着力激发市场活力，优化投融资生态，我省多层次资本市场建设取得积极进展。
作为河南省资本市场发展的重要载体，中原证券结合当前形势，并从自身发展实际和"十四五"规划出发，确定了“河南资本市场战略性载体”的核心功能定位，聚焦河南，全面加强党的领导和党的建设，坚持稳中求进总基调，以客户为中心提升专业能力，走"差异化、特色化"发展之路，助力河南经济发展。为更好支持公司“河南资本市场战略性载体”功能发挥，中原证券也自然将投资者教育作为重点工作之一，抓投资者教育，加强投资者教育，推动将投资者教育全面纳入国民教育体系，成为了中原证券投资者教育工作的核心。
随着资本市场发展，居民财富增长和投资意识加强，国民旺盛的投资需求和投资知识理解不充分的矛盾逐渐凸显，投教的重要性日益提升，原有的教育手段已不能满足投资者的需求。我国资本市场交易制度还不完备、市场体系还不完善、监管制度还不适应、交易者还不成熟。以散户为主的市场，解决“四不”问题，就必须抓投资者教育。
从现实看，证券类产品仍然是居民配置资产的重要渠道，市场波动直接关系老百姓的“钱袋子”。相比机构投资者，个人投资者尤其是中小投资者，在信息、资金、工具运用等方面存在劣势，更容易受到财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法违规行为的侵害。这要求我们牢固树立以投资者为本的理念，始终把保护投资者特别是中小投资者合法权益作为工作的重中之重。
经过三十多年的发展，中国资本市场走过而立之年，证券市场规模不断扩大，投资者入市步伐也在加快，新生代的年轻股民开始活跃在市场当中，投资者呈现年轻化趋势。根据目前主流定义，生于1995-2010年间的年轻族群被称为“Z世代”。据统计，中国Z世代约占中国总人口的20%，人群规模庞大。他们生长在国力强盛、互联网蓬勃发展的背景下，其个性主张、消费习惯等均与其他年龄段人群存在差异。随着这一批个性独特的新生代人群成长为社会中坚力量，券商年轻化转型是大势所趋。在新生代理财热情催化下，互联网理财新生态蓬勃发展，给传统财富管理机构、尤其是券商的投资者教育工作带来如何更有针对性的压力。本文就以“Z世代”人群投资者教育为主展开详细探讨。
年轻化趋势下 投资者教育面对的挑战
首先，作为市场重要参与者——“券商”在投资者教育中发挥着至关重要的作用。在投资者群体年轻化的趋势下，券商的投教工作面临以下几个方面的挑战：
（一）投资者面对的信息良莠不齐
在这个信息爆炸的时代，新媒体平台迅猛发展，投资者面对众多良莠不齐的信息，无法辨别其来源是否正规、内容是否安全，这在一定程度上干扰了投资者视听，不仅有损投资者合法权益，还导致社会公众对正规机构开展的投资者教育及宣传内容的不信任，阻碍了正规投资者教育活动开展。
目前除了取得中国证监会正式授牌的国家级投教基地和省级投教基地外，也有一些机构对外宣称开展投资者教育工作，但这些机构资质存疑、缺乏监管，有些更是打着“投教”的幌子实际开展不适当的投资咨询与销售行为，让投资者难以辨别，影响了行业的整体形象和发展。
（二）投教内容缺乏客户分层投教
在资本市场发展的过程中，投资者也在不断分化、分层。目前，证券公司的投教内容以业务视角为主，未结合投资者分层、分类提供有针对性的投教内容，从而无法真正有效的提高投资者的投资知识储备，帮助投资者更好地在资本市场中“生存”下来。因此，我们应当接结合投资者的生命阶段需求、风险承受能力水平、资金流动性需求和特定的投资理财需求等方面，精准为投资者匹配适当的投资者教育服务内容。
（三）投教内容存在同质化现象
从总体来看，目前市面上投资者能够接触到的投教内容同质化比较严重，金融知识本身较为专业和枯燥，如何站在投资者的视角，让投教内容更加生动、易懂，促进投资者从被动接受转向主动学习，还需要全行业不断探索和创新。有些投教机构在投教内容和形式上缺乏创新，存在跟风和模仿同行优质原创作品的现象，导致行业在投教内容和投教形式上的同质化，不能很好的满足投资者的多样化学习需求。
其次，在后疫情时代，生活的不确定性增加，面向Z世代的投资者教育服务也更应该聚焦当下，他们在投资理财知识的学习上，相对于爱看国际动态、资讯等宏观信息的80后、85后，Z世代更喜欢打“直球”，倾向于阅读以报告、数据和文字、视频相结合的这类传播效率更高的学习资料。
对于这一代人来说，“财务上的成功和投资是遥不可及的”这样的想法是对他们的误判。独立、自给自足的Z世代人正在推动各个领域的变革，重塑传统的做事方式、打破既定模式。
总的来说，他们希望以直接、高效的方式获取客观的信息，学习和实践投资理财，他们新颖又大胆的思维方式以及追崇个性的行为模式，将会重新塑造和成就财富管理行业和资本市场。
深化投资者服务 聚焦多层次立体化投教
投资者是资本市场的“源头活水”，保护投资者就是保护资本市场的未来。基于投资者教育的现状与挑战，综合Z世代人群的理财特征，中原投资者教育基地作为中原证券投教工作的窗口，自运行以来始终坚持公益性、便民性、专业性原则，搭建具有中原特色的投教体系，全力协助打造特色的投教新名片。
做法一：基于自身业务优势，树立特点鲜明的差异化投教定位
券商可以结合自身业务优势，围绕Z世代需求打造投教形式和内容，通过鲜明定位和IP形象吸引投资者关注学习。券商可基于Z世代各种理财困境和真实投资行为，有针对性地推出相应投教内容以引发其共鸣并取得其信任。
我司洞察到Z世代投教兴趣点，根据中原文化特色，推出“原原”的IP形象，并融入到视频、图文、线下实物等投教产品中，通过生动活泼有辨识度的IP，不仅能让投资者迅速识别出企业品牌，同时能够引发投资者的情感共鸣，更容易产生对投教的喜爱和信任，从而提升对投教的热情度和主动性。
通过微信公众号界面等渠道推出符合“Z世代兴趣点+投教内容”的增量互动活动。另外通过开发趣味投教游戏、多种形式投教课程等，吸引Z世代尝鲜体验，并逐渐增加客户黏性，不断提升风险防范意识，增强应对风险的能力。
做法二：入驻Z世代信任的财经媒体，探索多渠道投教内容输出
基于Z世代互联网属性，选择不同类型的财经媒体发力。在选定平台后，认真甄选适合这一平台的投教内容，并做到巧妙利用平台运营工具，更好利用平台影响力快速建立品牌好感度。
联合财联社全媒体矩阵为投教基地联动造势，影响力覆盖数亿投资者，显著提升投教内容曝光度，利用平台海量曝光金融机构投教内容，为河南资本市场不断添砖加瓦，贡献中原力量。
同时，线上投教基地的推出也能够帮助提升投教内容传播效果、覆盖范围和品牌曝光度，对外彰显我司培育理性投资者、维护资本市场健康运作的品牌理念。
做法三：基于Z世代交流习惯，优化内容形式，提升内容吸引力
Z世代大多数为理财小白，需要投资知识科普及投顾辅导。但当前券商交流形式严谨专业，很难吸引Z世代关注。要想吸引Z世代，券商需开发更具趣味性和创造性的内容。例如实时追踪解析热点新闻，改长篇大论为漫画或视频、改专业直述为幽默玩梗、开发趣味闯关游戏等。
正如在今年3·15金融消费者权益保护活动期间，为鼓励大家了解更多金融常识，我们组织了线上有奖答题活动，有效增强金融风险防范意识和能力，构建和谐的金融生态环境。H5的形式选择，是结合业务实际流程和客户使用习惯，并在界面布局、跳转逻辑等不断优化。同时，注重收集用户参与活动之后的日常使用反馈，以此不断更新升级。
同时，我们还专门针对Z世代人群专门开发相关的投教课程。结合Z世代偏好的语言风格和表现形式打磨一系列主题课程，既要凸显自身专业能力，又要兼具通俗、有趣等吸睛特点。
做法四：改造升级投教基地，投教覆盖面不断扩大
中原投资者教育基地获评国家级投资者教育基地以来，坚持“中小投资者至上”的价值取向，坚决扛起券商投教主体责任，在2023年底完成改造升级。立足投教新基地，深耕“多形式、强特色、高质量”投资者教育工作，细分投教目标人群，规划及举办多场主题鲜明的投教活动，形成多项特色投教活动品牌，投教覆盖面不断扩大，为投资者提供更加全面、专业的教育服务。
通过展板内容、多媒体软件、沉浸式互动设备，以更加创新有趣的方式，让投资者深入了解到中国资本市场的发展历程，近距离感受证券市场的老物件和其他相关的实物，进一步加深对证券市场的认识，感受资本市场带来的经济发展和社会进步成果，有效帮助投资者树立正确的投资理念，为推动行业发展和维护投资者权益贡献中原力量。
做法五：结合高校资源，助力投资者教育纳入国民教育工作
作为首家校企结合的国家级投教基地，多年来我们助力本省大学生金融知识普及提升，培育未来高质量金融人才和理性投资者，同时联动全国各分支机构开展“投资者教育进百校”活动，为学生群体普及金融知识和投资风险等，使投教达到“润物细无声”的效果。不仅注重投教形式和内容上的创新，更注重投教品牌的塑造，以实际行动提高投教纳入国民教育的覆盖面和影响力。
下一步，我们会更加关注青少年学生财商教育。在家庭教育中，越来越多的父母开始关注孩子的财商教育，而在当前的校园第一课堂教育中，财商的培养教育仍不够成熟和完善，通常只注重理论教育而缺乏实践渠道和感性认知，自然也体现出了青少年学生财商教育的重要性。
充分利用投教品牌影响力的溢出效应，将投资者教育触达社会经济的多个维度，是中原证券需要深研的课题。
做法六：与监管机构保持紧密沟通，协同监管共同探索年轻化道路
鉴于财富管理行业的监管力度，我司在开展创新转型过程中密切关注监管政策动向，及时校对当前创新方向及举措落地时机。主动与相关部门保持紧密沟通，一方面聆听监管对创新进展的态度及建议，有助于前瞻性洞察监管风向避免违规事件；另一方面反馈券商视角下的创新模式，与监管部门共同探索年轻化道路。
面对Z世代人数庞大的增量市场，投教年轻化发展势在必行。要想掌握新生代流量密码，我们还需不断完善互联网渠道建设 、塑造特色品牌价值主张、补足内容及服务短板，从而有效吸引及转化Z世代潜客。
关注投教重点 抓实金融教育关键
加强投资者教育，将投教纳入国民教育体系，是党中央国务院作出的战略部署，具有重大现实意义和长远意义。启蒙金融教育的缺失，让我们更加清楚地认识到在国民教育阶段开展金融教育的迫切性和必要性。但是，我们也必须认识到投教工作并非一日之功，目前我国投资者教育尚处于起步阶段，在体系完整性和实用性方面还有待发展，不能一蹴而就。为助推投教体系的早日建立，当下必须寻找合适的切入点，而高等院校作为投教工作的重要主体之一，也就成为了投教重点关注的群体。
如果我们从高校学生群体入手，联合学校和金融机构优势力量，针对性地对在校大学生进行投资者教育，将快速取得良好的投教工作成效，提高主流群体金融知识素养，起到良好示范效应，对投教工作融入国民教育体系将产生事半功倍的效果。具体而言，高校学生投资者教育可以从以下几方面开展工作：
（一）持续落地落实
在升学压力大、教学任务重等影响因素下，即使有“双减”政策扶持，在学校中特别是中小学课堂上落实投资者教育进校园还存在掣肘，较难持续开展，需要社会各方强化共识，凝聚合力，共同推动。
开展主题活动
培养在校学生的投资兴趣和投资意识。一方面可以联合高校宣传部门、专业院系共同开展公益讲座、暑期社会实践、金融企业实习，主动拓宽学生投资知识获取渠道，普及投资常识，树立投资理念。另一方面可依托各级各类学生社团，举办各类模拟投资大赛，模拟证券交易等活动，提升大学生投资技能及能力。
（三）形式不断创新
一方面，业内投资者教育、国民教育逐渐趋于同质，亟需创新，也需要各监管单位引领支持；另一方面，传统课堂教学方式上学生青睐程度并不高，在往后的课程设计中更加贴近学生需求，以学生更乐于接受的形式开展。
投资者教育与国民教育一样，都是一项长期性、系统性工程，需要多方凝聚共识、发挥合力才能促使投教与国民教育更加有效、有机的结合；同时，对投教工作者的要求也日益提高，对投教内容的如何高质量输出及投资者对知识的获取都同样迫切。
明确投教维度 提升投教触达质量
加快建设“以投资者为本”的资本市场，不仅要从提高证券行业投教服务能力入手，也要从投教自身内容的多维度由外向内压实，全面推动投教高质量发展，为投资者创造更多价值，这也就意味着投教基地更要明确应该让投资者从哪些方面去获取投教主要内容：
1、投资基础知识
投资者教育首先要涵盖投资基础知识，包括各种投资工具、市场术语、交易规则等。投资者需要了解各种投资方式，如股票、基金、债券、期货、期权等，以及了解这些投资方式的基本特征、风险和收益等。此外，投资者还需要了解投资市场的基本规则、交易制度和相关法律法规等。
2、投资分析方法
投资者教育还需要涵盖投资分析方法，包括基本分析、技术分析、量化分析等。投资者需要学会如何评估股票、债券、基金等投资品种的内在价值，以及如何运用各种分析工具和技巧来预测市场的走势和价格变动等。
3、制定投资计划
投资者应该根据自己的目标、风险承受能力和时间范围制定明确的投资计划。投资计划应该包括投资目标、资产配置、投资时间表和预期回报等要素，以指导投资决策并实现长期目标。
4、投资风险管理
投资者教育还需要强调投资风险管理，投资者需要了解投资风险的基本概念和测量方法，以及如何制定相应的风险管理策略和应对措施。投资者还需要了解投资组合理论和实践，如何进行有效的资产配置和风险控制等。
5、多元化的投资选择
投资者可以选择多种投资工具和投资品种，包括股票、基金、债券、期货、期权等。通过多元化的投资选择，投资者可以分散投资风险，避免集中投资带来的损失。
6、长期的投资耐心和毅力
投资者需要保持长期的投资眼光和耐心，不断地学习和调整投资策略，以应对市场的变化和风险。市场上存在着诸多情绪引导的行为，如恐惧和贪婪。投资者应该保持冷静和理性，避免受到市场情绪的左右，避免冲动决策和频繁交易。
7、提高警惕性和防范意识
投资者应该提高警惕，避免成为投资诈骗的受害者。要警惕快速致富的承诺、高回报的保证和未经监管的投资机会。在做出任何投资决策之前，请进行充分的尽职调查，并谨慎选择投资产品和平台。请记住，投资涉及风险，投资者应该根据自己的情况和目标做出理性和谨慎的决策。
中原投资者教育基地充分发挥中原证券平台优势，依托投资者教育实体基地，链接政、产、学、研、资等有效资源，通过“线上+线下”相结合的方式，不断创新活动形式载体，突出活动主题特色，已成功打造了覆盖全季节，全年龄段且大众喜闻乐见的特色系列活动，形成了多项针对Z世代群体特色投教活动品牌，取得了丰硕成果。
未来，中原证券将继续按照证监会部署，与行业共同努力，为投资者提供更贴心、更具收获感的投教服务。以投资者需求为导向，通过多维创新打造多层次立体化投教体系，切实提高投资者教育工作的广度与深度。为共建成熟理性的投资文化，促进资本市场长期稳定健康发展做出更多积极贡献。
